SMM網(wǎng)訊：日前，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在主持召開(kāi)遼蘇浙皖粵五省經(jīng)濟(jì)形勢(shì)座談會(huì)時(shí)指出，當(dāng)前穩(wěn)定投資是擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵，要因勢(shì)利導(dǎo)，更加注重“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”。而以汽車(chē)行業(yè)為代表的制造業(yè)，與房地產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施投資一直是投資的主力，它們的投資基本穩(wěn)定將對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)揮著積極作用。
目前，我國(guó)汽車(chē)行業(yè)集中度低，產(chǎn)能格局存在散亂差的特點(diǎn)；而且近兩年汽車(chē)市場(chǎng)的消費(fèi)需求也出現(xiàn)了明顯的放緩。在“穩(wěn)投資”的背景下，汽車(chē)行業(yè)是否可能出現(xiàn)新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張，而“調(diào)結(jié)構(gòu)”的政策導(dǎo)向是否會(huì)加速落后產(chǎn)能淘汰出局？蓋世汽車(chē)研究院本期業(yè)界調(diào)查圍繞此話題展開(kāi)，調(diào)查共設(shè)三個(gè)問(wèn)題，下文將結(jié)合調(diào)查結(jié)果與對(duì)業(yè)內(nèi)人士的訪談逐一闡述。
首先，在關(guān)于“穩(wěn)投資”背景下，政府是否應(yīng)該加快汽車(chē)行業(yè)項(xiàng)目的審批這一問(wèn)題上，多數(shù)汽車(chē)行業(yè)人士持否定意見(jiàn)。約63%的參與者認(rèn)為汽車(chē)行業(yè)已經(jīng)存在產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，政府不應(yīng)該加快汽車(chē)項(xiàng)目審批。近年來(lái)出臺(tái)的一些政策也透露出中央控制與優(yōu)化汽車(chē)產(chǎn)能的意圖：譬如，將整車(chē)制造從外商投資目錄中的鼓勵(lì)類(lèi)中刪除；汽車(chē)廠家異地建廠要求必須有自主品牌項(xiàng)目和新能源項(xiàng)目，這也被視作是發(fā)展自主與實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的一種手段。
政府之所以出臺(tái)這些政策是情有可原的。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年至2015年，國(guó)內(nèi)30家主要汽車(chē)企業(yè)2015年的產(chǎn)能規(guī)劃已達(dá)到4000萬(wàn)輛。但在中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)草擬的“十二五”汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，預(yù)測(cè)2015年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量將達(dá)3000萬(wàn)輛?內(nèi)銷(xiāo)2500萬(wàn)輛、外銷(xiāo)500萬(wàn)輛 。這意味著如果期間企業(yè)不作出調(diào)整，屆時(shí)閑置的產(chǎn)能將達(dá)到1000萬(wàn)輛之巨，這從投資的角度而言是很大的浪費(fèi)。
但如前文所述，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)存在產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)能布局散亂差的特征，這也意味著中國(guó)的產(chǎn)能過(guò)剩很有可能是一種結(jié)構(gòu)性過(guò)剩：即落后產(chǎn)能過(guò)剩，而優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能并不過(guò)剩。這一點(diǎn)我們從主流的合資企業(yè)產(chǎn)能利用率就可以看出來(lái)。瑞銀公布的一份統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，自2008年以來(lái)國(guó)內(nèi)二十家主流乘用車(chē)企業(yè)的產(chǎn)能利用率一直呈現(xiàn)不斷走高的勢(shì)頭，直到2011年依然維持高位，其中有十家企業(yè)的產(chǎn)能利用率在100%以上(一般認(rèn)為產(chǎn)能利用率超過(guò)90%就已經(jīng)是產(chǎn)能不足)，上海大眾和上海通用高達(dá)179.4%和161.5%，已經(jīng)逼近極限值。
可見(jiàn)就目前的情況來(lái)看，畢馬威調(diào)查所得的2011年600萬(wàn)輛產(chǎn)能過(guò)剩只說(shuō)應(yīng)主要是一些地方性小型汽車(chē)企業(yè)的閑置所致。這些企業(yè)為了完成當(dāng)?shù)卣l(fā)展GDP的目標(biāo)，往往會(huì)做出與市場(chǎng)需求不符的擴(kuò)張。
但亦不排除，合資企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)同樣可能造成未來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的局面。中國(guó)汽車(chē)的消費(fèi)需求已經(jīng)開(kāi)始放緩，未來(lái)是否會(huì)再現(xiàn)高增長(zhǎng)難以判斷。目前，汽車(chē)工業(yè)的過(guò)快發(fā)展已經(jīng)給能源、環(huán)境以及社會(huì)等各方面都帶來(lái)巨大壓力，兩年內(nèi)三個(gè)城市推出限購(gòu)措施便是最好的佐證。中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的容量到底有多大仍不可知，但基本可以斷定的是中國(guó)不太可能像美國(guó)、西歐和日本一樣，達(dá)到千人600輛甚至以上的汽車(chē)保有量。因?yàn)橘Y源受限而導(dǎo)致車(chē)市出現(xiàn)下滑的可能性并不小。這也是中央政府不得不提前考慮的問(wèn)題。
在調(diào)查1的投票中，亦有19%的人認(rèn)為政府應(yīng)該會(huì)加快汽車(chē)行業(yè)項(xiàng)目的審批，理由是汽車(chē)行業(yè)的投資對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)作用重大。因?yàn)榉慨a(chǎn)、基建投資疲軟，剩下可以委以重任的就是汽車(chē)行業(yè)了。有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從目前的結(jié)果來(lái)看，政府已經(jīng)在加快汽車(chē)行業(yè)項(xiàng)目的審批了，這從今年上半年汽車(chē)企業(yè)紛紛在異地建廠就可以看出來(lái)。
此外，有18%的人士在回答政府是否會(huì)加快汽車(chē)行業(yè)項(xiàng)目的審批時(shí)，選擇了“視具體項(xiàng)目而定”。
根據(jù)調(diào)查2的結(jié)果，“新能源汽車(chē)相關(guān)項(xiàng)目”在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，是最有可能成為穩(wěn)投資重點(diǎn)關(guān)照的對(duì)象。約41%的參與者將優(yōu)先選項(xiàng)投給了此項(xiàng)。其余列舉的四類(lèi)項(xiàng)目中，“零部件及其他”獲得了第二高的投票，約30%；另外，“自主品牌擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”、“合資汽車(chē)廠商擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”及“新合資廠商建設(shè)項(xiàng)目”分別獲得了13%、12%及4%的投票。
去年底，國(guó)家發(fā)改委、商務(wù)部公布了《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄?2011年修訂 》，將汽車(chē)整車(chē)制造條目從鼓勵(lì)類(lèi)刪除，同時(shí)增加了新能源汽車(chē)關(guān)鍵零部件及培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等條目。7月份，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃出臺(tái)，提出了2020年新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)產(chǎn)銷(xiāo)500萬(wàn)輛的目標(biāo)。由這些政策釋放的信號(hào)可以看出，政府發(fā)展新能源的決心頗大，面對(duì)目前產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模甚小的局面，理應(yīng)加快新能源汽車(chē)相關(guān)項(xiàng)目的審批。
但也有業(yè)內(nèi)人士表示出擔(dān)憂(yōu)，盡管新能源汽車(chē)是汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的重要方向，應(yīng)當(dāng)成為穩(wěn)投資的重點(diǎn)關(guān)照對(duì)象，但就目前的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)還處在起步階段，各方面的條件都很不成熟，盲目上馬項(xiàng)目只會(huì)造成資源浪費(fèi)，并對(duì)汽車(chē)工業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成傷害。
相比新能源汽車(chē)項(xiàng)目而言，傳統(tǒng)汽車(chē)的擴(kuò)產(chǎn)及新建項(xiàng)目在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)并非“穩(wěn)投資”的重點(diǎn)關(guān)照對(duì)象。這幾類(lèi)項(xiàng)目的投票占比都偏低。其中，自主品牌擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目相對(duì)獲得了較多的認(rèn)可，13%，這與國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展自主汽車(chē)工業(yè)的意圖吻合。其次，合資廠商擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也獲得了12%的認(rèn)可，合資廠商的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)于自主品牌，而且目前許多合資廠商都面臨產(chǎn)能吃緊的問(wèn)題，加快審批這些項(xiàng)目的審批，可以解決市場(chǎng)在中期內(nèi)供需的矛盾。而合資廠商的建設(shè)項(xiàng)目?jī)H獲得了4%的認(rèn)可。這與政府有意提升行業(yè)集中度以及新項(xiàng)目存在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。從結(jié)果來(lái)看，目前一些新合資項(xiàng)目，譬如奇瑞路虎、東風(fēng)雷諾以及沃爾沃審批受阻也說(shuō)明了此問(wèn)題。
而“零部件及其他項(xiàng)目”也獲得了不少業(yè)內(nèi)人士的認(rèn)可。約30%的參與者選擇了此項(xiàng)。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)一直被指責(zé)技術(shù)空心化，其中重要的原因便是沒(méi)有掌握核心零部件的技術(shù)。之前的汽車(chē)行業(yè)政策一直存在“重整輕零”的傾向，在經(jīng)過(guò)許多業(yè)內(nèi)人士的呼吁后，政府對(duì)零部件的重視程度有所上升。核心零部件技術(shù)以及技術(shù)服務(wù)公司未來(lái)成為鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)對(duì)象亦不難理解。
關(guān)于政府是否會(huì)在穩(wěn)投資背景下加快以及加快哪些類(lèi)型的汽車(chē)行業(yè)項(xiàng)目，在實(shí)際的運(yùn)用過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)與理論上的結(jié)論不一致的局面。譬如，外資企業(yè)憑借他們?cè)谥袊?guó)已經(jīng)形成的利益鏈條，以及與中方合資伙伴的關(guān)系，他們可以找到加快審批方法。所以有業(yè)內(nèi)人士指出，鼓勵(lì)與否并不重要，真正重要的是利益如何分配。
在最后關(guān)于穩(wěn)投資是否可能導(dǎo)致合資企業(yè)領(lǐng)先地位進(jìn)一步加強(qiáng)的調(diào)查中，大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士，約62%選了肯定的答案。而持相反觀點(diǎn)的人僅占28%，另有約10%的人士認(rèn)為這難以判斷，選擇了不好說(shuō)。
目前，合資企業(yè)在中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位已經(jīng)十分明顯。根據(jù)中汽協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年外資品牌轎車(chē)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)突破70%，達(dá)72.8%，而且外資份額增加、自主品牌份額下滑這一趨勢(shì)仍沒(méi)有減緩的跡象。穩(wěn)投資，盡管被理解為推動(dòng)在建項(xiàng)目的優(yōu)化重組，管理好在建項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)敞口。但在實(shí)際運(yùn)作中，如何解釋與量化“穩(wěn)”卻非常復(fù)雜。在合資企業(yè)在汽車(chē)行業(yè)利益鏈條已經(jīng)形成的背景下，不排除一些話語(yǔ)權(quán)大的合資企業(yè)在審批上會(huì)各顯神通加快審批。這樣一來(lái)，汽車(chē)市場(chǎng)的馬太效應(yīng)也將更加明顯。這對(duì)于自主品牌來(lái)說(shuō)是一個(gè)不得不警惕的信號(hào)。